V roku 2015, dnes po ďalších voľbách opäť slovenský premiér, Robert Fico označil druhý pilier za pravicovú modlu, ktorá sa skončila fiaskom. Keď sa začal prvýkrát vyplácať dôchodok z druhého piliera, mnohí sporitelia, teda investori do druhého piliera, ostali z výšky svojho dôchodku sklamaní, keďže bol nízky. V zásade mali seniori nízky dôchodok, buď boli v druhom pilieri krátko, alebo preto, že mali relatívne nízky príjem a posielali si do druhého piliera nízku sumu.

V budúcnosti však budú mať ľudia v produktívnom veku dosť dlhý čas na sporenie v druhom pilieri a diskusia o výhodnosti v tomto smere nebude už aktuálna. Navyše nepriaznivý demografický vývoj bude neustále oslabovať prvý pilier. „V roku 2049 bude na 278-tisíc dôchodcov pripadať 251-tisíc pracujúcich, na jedného dôchodcu bude pripadať 0,9 pracujúceho,“ upozornila strana Sloboda a Solidarita (SaS).

V neprospech prvého piliera hovorí aj miera solidarity prvého piliera. Na výšku dôchodkov z prvého piliera platí príjmové obmedzenie, na ktoré narazia ľudia s vysokým príjmom. Priemerný osobný mzdový bod v hodnote nižšej ako 1,25 sa pri výpočte dôchodkov započítava v celej výške. Z hodnoty priemerného osobného mzdového bodu od 1,25 do 3 sa započítava v roku 2016 a v nasledujúcich rokoch 68 %. Na priemerný osobný mzdový bod nad hodnotou 3 sa pri výpočte výšky dôchodku neprihliada. Osobný mzdový bod predstavuje podiel hrubej mzdy poistenca v danom kalendárnom roku a dvanásťnásobku priemernej mesačnej mzdy na Slovensku. Priemerný osobný mzdový bod sa vypočítava, pochopiteľne, na základe osobných mzdových bodov.

„Slováci do druhého piliera investujú opatrne, veľkú väčšinu majú vo fondoch s nízkymi výnosmi.“

Na druhej strane maximálny vymeriavací základ na dôchodkové poistenie sa od začiatku roku zvyšuje z päťnásobku na sedemnásobok jednej dvanástiny všeobecného vymeriavacieho základu, ktorý platil v kalendárnom roku, ktorý dva roky predchádza kalendárnemu roku, v ktorom sa platí poistné, teda na sumu 6 181 eur.

Okrem tejto zmeny sa od 1. januára tohto roku sadzba povinných príspevkov do druhého piliera zvýšila zo 4 % z vymeriavacieho základu na 4,25 %. Sadzba do druhého piliera sa bude zároveň od roku 2017 každoročne zvyšovať o 0,25 % až do roku 2024, keď dosiahne výšku 6 % z vymeriavacieho základu. Sadzba poistného na starobné poistenie, do sociálnej poisťovne, teda do prvého piliera, sa bude zároveň v tomto období adekvátne znižovať tak, aby v úhrne so sadzbou povinných príspevkov do druhého piliera zostala vo výške 18 % z vymeriavacieho základu. 

Výkonnosť a rizikovosť

Otázna však zostáva samotná výkonnosť fondov. Pravidlá investovania sú legislatívne regulované, a to sa na ich výkonnosti odráža.

Fondy druhého piliera by si však podľa odborníka mohli vo všeobecnosti počínať lepšie. „Je pravdou, že dlhodobá výkonnosť viacerých fondov je pre mňa sklamaním. Na druhej strane štyri fondy si dokázali vygenerovať ročnú výkonnosť nad desať percent,“ upozorňuje Maroš Ovčarik z portálu Finančnýkompas.sk. Samozrejme, k najvýkonnejším patria fondy, ktoré sú rizikové.

„Viac riskovať môžu sporitelia, ktorí majú do dôchodku ďaleko.“ 

Dôchodkové správcovské spoločnosti ponúkajú negarantované fondy, ale aj fondy s garantovaným výnosom. Druhá alternatíva predstavuje absolútne konzervatívne investovanie, a takýto garantovaný výnos je zákonite relatívne nižší. To, koľko konkrétny sporiteľ z druhého piliera vyťaží, závisí aj od jeho prístupu k riziku. „Najväčším problémom druhého piliera je, že viac ako 80 % sporiteľov bez ohľadu na svoj vek má svoje úspory na dlhopisových fondoch s nízkymi výnosmi,“ dopĺňa Ovčarik.

Pre mladých jasná voľba

Pre vstup do druhého piliera je v súčasnosti vek stále dôležitý a ovplyvňuje aj to, akým spôsobom investovať. Sporitelia si totiž môžu vybrať rizikovejšie fondy, ale aj tie menej rizikové. „Hlavným kritériom je vek. Pokiaľ do dôchodku zostáva sporiteľovi pätnásť a viac rokov, odporúčam mať väčšinu úspor v indexových fondoch, prípadne akciových fondoch,“ hovorí Ovčarik.

Mladí ľudia by však podľa jeho slov nemali váhať a do druhého piliera vstúpiť. „Podľa môjho názoru, druhý pilier by mal byť pre mladých ľudí samozrejmosť. Dôchodkový systém sa bude v budúcnosti ešte veľakrát upravovať. Aj preto je lepšie riziko budúceho dôchodku rozložiť medzi dva, prípadne tri piliere. Nespoliehať sa len na štát,“ hovorí Ovčarik. „Je mimoriadne dobré, že druhý pilier vznikol a že vydržal dodnes,“ uzatvára.

OPTIMAL zmiešaný negarantovaný dôchodkový fond a GLOBAL indexový negarantovaný dôchodkový fond spoločnosti Allianz – Slovenská d. s. s., a. s., sa zlúčili s fondom PROGRES akciový negarantovaný dôchodkový fond. Nástupníckym dôchodkovým fondom je akciový negarantovaný fond PROGRES.

Zdroj: Národná banka Slovenska, DSS Poštovej banky podľa www.adss.sk