Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Slováci sú konzervatívni, týka sa to aj II. piliera

Ivana Brillová Ekonomika Poslať

Klient si na svoj dôchodok prispieva aj prostredníctvom fondov, ktoré sa nachádzajú v druhom pilieri. Mnoho Slovákov však zostáva práve v tom fonde, ktorý je najmenej výnosný, a do ktorého ich nasmerovalo rozhodnutie vlády z roku 2013.

Zdroj foto: Shutterstock

 

Prednosť majú dlhopisy 

V rámci fondov druhého piliera sú na Slovensku vytvorené štyri druhy fondov, do ktorých môžu klienti investovať svoje finančné prostriedky. Sú to fondy dlhopisové, akciové, indexové a zmiešané. Celkovo ponúka šesť správcovských spoločností možnosť investovať do devätnástich fondov. Majetok, ktorý je viazaný v rámci týchto fondov, tvorí k 1. februáru sumu 7,66 miliardy eur, pričom zhodnotenie bolo len 2,1 percenta, čo predstavuje veľmi zanedbateľnú sumu.

 

Slováci aj v predchádzajúcom roku 2017 zostali konzervatívni a najviac klientov tak zostáva v dlhopisovom garantovanom fonde, v ktorom sa nachádza aktuálne 79 percent majetku sporiteľov. 

Investovanie do garantovaných fondov patrí k najväčším investičným chybám.“

„Ako vyplýva zo samotného pomeru sporiteľov v jednotlivých fondoch, väčšina klientov zhodnocuje svoje dôchodkové úspory v dlhopisovom garantovanom fonde. Tento pomer indikuje, že Slováci sú v oblasti finančného investovania i naďalej veľmi konzervatívni, respektíve, že sa o vlastné dôchodkové sporenie aktívne zväčša nezaujímajú a zostávajú vo fondoch, kam ich nasmerovalo rozhodnutie vlády z roku 2013,“ hovorí Mário Adámek, člen predstavenstva Aegon, d. s. s. 

Väčšina Slovákov svoje úspory znehodnocuje, až 80 % Slovákov má peniaze v garantovaných fondoch.“

Vláda vtedy rozhodla, že ak klient nepožiada o presun úspor do iného dôchodkového fondu, jeho úspory sa automaticky presunú do garantovaného dôchodkového fondu. 

„Takýmto spôsobom si naozaj Slováci na zaujímavý dôchodok nenasporia. Tá príčina je jasná, nastavenie druhého piliera je zlé. Až 80 % Slovákov má peniaze v garantovaných fondoch, ktoré v minulom roku zarobili ešte menej. V druhom pilieri Slováci v podstate reálne znehodnocujú svoje peniaze, teda väčšina Slovákov znehodnocuje svoje peniaze,“ hovorí Maroš Ďurik, generálny riaditeľ Across Private Investments. „Garantované fondy sú jednou z najväčších investičných chýb, ktorá sa deje v druhom pilieri... Pre ilustráciu, ak sa pozrieme na to, ako zhodnotili (občania) peniaze v prvom pilieri, priebežnom, tak vidíme, že dôchodková hodnota vzrástla o 5,2 %. Prvý pilier mal, dá sa povedať, lepšie zhodnotenie ako druhý, čo je paradox a určite to nie je správne,“ dopĺňa s tým, že v roku 2017 malo význam sporiť v indexových fondoch, ktoré atakovali deväťpercentné zhodnotenie.

S výnosmi do rizika

Z celkového výnosu fondov teda vyplýva, že dlhopisové garantované fondy sú skôr určené pre sporiteľov, ktorým do dôchodku zostáva relatívne menej času. Spomedzi všetkých fondov sú, pochopiteľne, práve garantované fondy najmenej výnosné. 

Omnoho rizikovejšie, ale aj výnosnejšie sú akciové fondy, v ktorých je naviazaných 11,8 percenta majetku sporiteľov. S výnosnosťou sú na tom podobne aj indexové fondy, v ktorých je 8,1 percenta majetku sporiteľov. „Klienti, ktorí vstupujú do druhého piliera a ich investičné horizonty presahujú 10 až 15 rokov, by si mali vyberať medzi rizikovejšími stratégiami, či už akciový, alebo indexový fond v záujme čo najvyššieho nárastu hodnoty úspor,“ dopĺňa Matej Varga, vedúci úseku riadenia investícií v Dôchodkovej správcovskej spoločnosti Poštovej banky. 

Prognózy na rok 2018

Rok 2018 so sebou prináša aj zmeny v odvodoch do druhého piliera, ktorý narastie. „Výška odvodu do druhého piliera sa v tomto roku navyšuje zo 4,25 % na 4,5 %,“ hovorí Marián Kopecký, predseda predstavenstva Allianz SDSS. Zmeny nastávajú aj vo zvýšení veku odchodu do starobného dôchodku, a to na 62 rokov a 76 dní, predtým to bolo 62 rokov. 

Úrokové sadzby ostávajú nízke a väčšina odborníkov nepredpokladá ich rast. To isté sa týka aj inflácie. „Z pohľadu zhodnotenia si myslíme, že rok 2018 nebude taký úspešný ako predchádzajúce roky. Úrokové sadzby sú stále nízke a očakáva sa ich postupný rast. To bude negatívne vplývať na zhodnotenie dlhopisového fondu. Akciové trhy majú za sebou niekoľko úspešných rokov a sú na historických maximách, priestor pre ich ďalší výrazný rast preto vidíme ako obmedzený,“ hovorí Kopecký. 

Zvyšuje sa tiež záujem mladých ľudí o sporenie na svoj dôchodok. „Registrujeme nárast počtu klientov v II. pilieri, čo potvrdzuje rastúci záujem o budúci dôchodok zo strany mladých ľudí vstupujúcich na trh práce s ohľadom na negatívne prognózy týkajúce sa dôchodkov vyplácaných len zo sociálnej poisťovne a demografický vývoj v spoločnosti,“ hovorí Martin Višňovský, člen predstavenstva NN DSS.

Príspevkový II. pilier 

Starobné dôchodkové sporenie predstavuje II. pilier dôchodkového systému, ktorý je príspevkovo definovaný, čo znamená, že výška dôchodkovej dávky bude závisieť od zaplatených príspevkov do II. piliera a ich samotného zhodnotenia. Tieto finančné prostriedky spravujú dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS), ktorých je na Slovensku šesť. 

Osoby mladšie ako 35 rokov môžu do II. piliera vstúpiť dobrovoľne. Po vstupe do tohto piliera sa starobné dôchodkové sporenie stáva povinné a spolu s prvým pilierom tvoria základný systém dôchodkového zabezpečenia. 

 

Od roku 2017 sa sadzba povinných príspevkov každoročne zvyšuje o 0,25 %, čiže v roku 2017 z pôvodných 4 % na 4,25 % z vymeriavacieho základu. Pre rok 2018 je to 4,50 % a tento podiel sa bude zvyšovať až do roku 2024, keď dosiahne úroveň 6 % z vymeriavacieho základu. Táto výška sa bude uplatňovať vo všetkých nasledujúcich rokoch. Odvody do I. piliera sa budú v jednotlivých rokoch adekvátne znižovať tak, aby súčet prostriedkov v prvom a druhom pilieri predstavoval 18 % vymeriavacieho základu.

Zhrnutie II. piliera v roku 2017

Celkový majetok v dôchodkových správcovských spoločnostiach (DSS) k 31. 12. 2017 7 598 813 220,94 eura 
Úspory v garantovaných dôchodkových fondoch  6 039 987 592,80 eura 
Priemerné ročné zhodnotenie garantovaných dôchodkových fondov  1,348 % p. a. 
Úspory v negarantovaných dôchodkových fondoch 1 558 825 628,12 eura 
Priemerné ročné zhodnotenie negarantovaných dôchodkových fondov  6,474 % p. a. 
Celkový počet sporiteľov  1 435 262
Počet sporiteľov, ktorí vstúpili do II. piliera v roku 2017 viac ako 52 tis. 
Medziročný nárast počtu sporiteľov (v porovnaní s rokom 2016) 56 %
logo
Prečítajte si tiež:
29.3.2024 Redakcia FinReport

Kryptoveľmoci: Najvyššiu mieru vlastníctva kryptomien majú v Turecku, Thajsku a v Argentíne

Adopcia kryptomien v celosvetovom meradle neustále rastie. V roku 2024 sa očakáva, že medzi vlastníkmi kryptomien celosvetovo pribudne okolo 160 ...

29.3.2024 Redakcia FinReport

Pav Gill: Whistleblower z kauzy Wirecard spustil novú oznamovaciu platformu Confide

Muž, ktorý pomohol odhaliť machinácie predchádzajúc „strate“ 1,9 miliardy eur a krachu nemeckej finančnej spoločnosti Wirecard, má nový ...

28.3.2024 Zuzana Fryč

Ako postupovať pri dopravnej kolízii a ako si uplatniť škodu v poisťovni?

Na Slovensku sa každoročne stanú tisíce dopravných nehôd, ku ktorým je nevyhnutné privolať políciu a aktívne s ňou spolupracovať. Okrem ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Daňové úrady posilňujú podporu a predlžujú úradné hodiny

Posilnené podateľne, dlhšie otvorené daňové úrady a možnosť „drive in“. Daňové úrady po celom Slovensku budú posledné dva dni, ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Pohonné látky pred Veľkou nocou výrazne zdraželi

Spotrebiteľské ceny oboch druhov benzínov pred veľkonočnými sviatkami stúpli. Dosiahli najvyššiu úroveň za posledných 20 týždňov. ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Priemyselným výrobcom klesli ceny najvýraznejšie za 12 rokov

Výrobné ceny priemyselných výrobcov sa vo februári 2024 prepadli o viac ako 15 %. Najvýraznejší vplyv na celkový výsledok mali o tretinu ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Vďaka lotérii Mega Milllions je na svete o jedného miliardára viac

Americká lotéria s priliehavým názvom Mega Millions stvorila ďalšieho dolárového miliardára. Zatiaľ neznámy šťastlivec si totiž odnesie ...

27.3.2024 Dominik Horváth

Analýza: Biden vs. Trump – čo môže priniesť ich súboj v amerických prezidentských voľbách

Prezidentské voľby v USA budú mať rovnakých kandidátov ako v roku 2020. Joe Biden a Donald Trump sa opäť stretnú v súboji o Biely dom. ...

27.3.2024 Martin Jamnický

Exekútori pri vymáhaní pohľadávok vlani dosiahli len 4,3-percentnú úspešnosť

Efektivita exekútorov na Slovensku z roka na rok klesá. V tom minulom si pohoršili takmer o štvrtinu (–23 %). Tento stav sa podpisuje aj pod ...

27.3.2024 Roland Régely

Ktorý sprostredkovateľ má najviac podriadených finančných agentov a ktorý si vlani najviac polepšil?

Počet podriadených finančných agentov na Slovensku zrejme čoskoro prekročí hranicu 17-tisíc. Svedčia o tom štatistiky Národnej banky ...

27.3.2024 Redakcia FinReport

Nálada slovenských podnikateľov a spotrebiteľov sa opäť začala zhoršovať

Dôvera podnikateľov a spotrebiteľov v slovenskú ekonomiku v marci tohto roku mierne klesla. Stalo sa to po štyroch mesiacoch priebežného rastu ...

27.3.2024 Redakcia FinReport

Rezort práce pripravil ďalší balík projektov na podporu zamestnanosti

Ministerstvo práce predstavilo súbor troch nových projektov, ktorých úlohou je vytváranie pracovných miest pre nezamestnaných, motivovanie ...

26.3.2024 Redakcia FinReport

Projekt: Štát preplatí zamestnávateľom 90 % z ceny práce mladých ľudí

Štát pripravil projekt, ktorý má pomôcť zamestnať mladých ľudí bezprostredne po absolvovaní či už strednej alebo vysokej školy. Projekt ...

25.3.2024 Redakcia FinReport

Nový zákon o digitálnych trhoch preveria na troch gigantoch – na Apple, Alphabete a Meta Platforms

Európska komisia sa púšťa do rozsiahleho vyšetrovania. Na mušku si tentoraz zoberie technologických lídrov v podobe spoločností Apple, ...

24.3.2024 Redakcia FinReport

Zrušenie projeku výroby elektromobilov stálo spločnosť Apple 10 miliárd dolárov

Americká technologická spoločnosť Apple sa pred niekoľkými rokmi rozhodla, že sa pokúsi o výrobu vlastného plne autonómneho elektromobilu ...

23.3.2024 Redakcia FinReport

Aj Nemci testujú štvordňový pracovný týždeň. Produktivita sa nezmení, no zamestnanci budú šťastnejší

Kedysi ľudia pracovali až šesť dní v týždni, súčasný trend však smeruje k štvordňovému pracovnému týždňu. Najnovšie v Nemecku ...

23.3.2024 Redakcia FinReport

Vláda schválila novelu leteckého zákona, používanie dronov dostane nové pravidlá

Používanie bezpilotných lietadiel – dronov na Slovensku dostane nový legislatívny rámec. Vláda totiž schválila novelu zákona o civilnom ...

22.3.2024 Redakcia FinReport

Ceny nafty a benzínu sú vyššie ako pred rokom, naopak, LNG a LPG zlacneli

Ceny benzínu natural 95 aj motorovej nafty počas uplynulého týždňa opäť o niečo klesli. Drahší z benzínov zostal na predchádzajúcej ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay