Hľadaj
× Aplikácia Aplikácia

Úrokové sadzby hypoték už veľmi nemajú kam klesať, budú skôr rásť

Ján Beracka Banky a poisťovne Poslať

Úvery na bývanie sú výhodné a trh s nehnuteľnosťami sa zväčšuje. Taká je súčasná realita, ktorá však nemusí trvať dlho. Menová politika Európskej centrálnej banky (ECB) sa zrejme bude už len sprísňovať, a dá sa očakávať, že úrokové sadzby úverov na bývanie už dosiahli svoje dno.

Zdroj foto: Freepik.com

V súčasnosti sa na trhu s úvermi na bývanie dajú nájsť aj úrokové sadzby, ktoré sú nižšie ako jedno percento. Podľa údajov Národnej banky Slovenska (NBS) je priemerná úroková sadzba na hypotékach pri jeden- až päťročnej fixácii na úrovni 1,73 %. „Už nie je kam klesať,“ zhodli sa účastníci konferencie Fincentrum Bývanie. Predpokladaný pohyb úrokových sadzieb bude teda smerom nahor. 

 

Banky bojujú o klienta

Hypotekárne sadzby klesajú za posledné roky na Slovensku najrýchlejšie v  Európe. „Pre banky sú hypotéky témou číslo jedna a  bijeme sa medzi sebou aj o  posledného klienta,“ vysvetlil dôvody poklesu Zdenko Štefanides, hlavný ekonóm Všeobecnej úverovej banky.

Rýchly pokles úrokových sadzieb úverov na bývanie nastal najmä od roku 2016. „Úrokové sadzby na úvery na bývanie na Slovensku klesali od roku 2012, pričom sa postupne približovali k mediánu eurozóny,“ upozorňuje NBS v aktuálnej Správe o finančnej stabilite. „Zásadnejšia zmena nastala v marci 2016, keď začala platiť legislatívna zmena limitujúca poplatok za predčasné splatenie úveru. Vzhľadom na jej retroaktívny charakter sa výrazne zvýšil konkurenčný boj o všetkých existujúcich klientov, čo viedlo k výraznému poklesu úrokových sadzieb na úvery na bývanie,“ dopĺňa NBS.

Záujem o hypotekárne úvery zákonite spôsobuje rast realitného trhu. „Už pred rokom sme si kládli otázku, či hypotekárny a  realitný trh dokážu ešte ďalej rásť. Dnes môžeme konštatovať, že zažívame najväčší boom v  porevolučnej histórii. Aktuálne je rozostavaný rekordný počet viac ako 70-tisíc bytov,“ uvádza František Dragúň, obchodný riaditeľ spoločnosti Fincentrum.

Pomaly sa však končí obdobie, keď budeme takto predbiehať Európu, rovnako sa dá predpokladať, že bude slabnúť efekt stimulov Európskej centrálnej banky (ECB). Práve uvoľnená menová politika v eurozóne spôsobila, že v ekonomike sa ocitlo veľké množstvo peňazí. ECB týmito opatreniami chcela podporiť hospodársky rast a taktiež rast cenovej hladiny. Ekonomika eurozóny už postupne na tieto stimuly reaguje, no sadzby sú zatiaľ nízke. „Napriek solídnemu ekonomickému rastu a  vyššej inflácii v  eurozóne zostáva zatiaľ na trhu prebytok likvidity a  tento dostatok lacných peňazí vytvára nevyhnutné predpoklady pre pretrvanie nízko úročeného prostredia. Tento dostatok lacných peňazí má zatiaľ vplyv na úrokové sadzby aj pre úvery na bývanie,“  približuje Marek Gábriš, hlavný ekonóm ČSOB.

Sprísňovanie podmienok

ECB v uplynulom období v podstate bezprecedentne uvoľnila svoju menovú politiku, čím výrazne ovplyvnila úverový trh. ECB znížila úrokové sadzby až na nulu a okrem toho odštartovala program neštandardných opatrení, v rámci ktorého nakupovala dlhopisy, a tým vháňala do ekonomiky finančné prostriedky. 

Na svojom októbrovom zasadnutí ponechala ECB úrokové sadzby bez zmeny. Základná úroková sadzba je nulová, depozitná na úrovni -0,4 %. Úrokové sadzby jednodňových refinančných operácií zostávajú na úrovni 0,25 %. „Naďalej očakávame, že úrokové sadzby zostanú na súčasnej úrovni po dlhší čas a výrazne nad horizontom nákupov aktív,“ povedal v októbri prezident ECB Mario Draghi.
 
Práve programu nákupu aktív sa však týkajú zmeny, ktoré sú už na dohľad. Síce ECB naďalej pokračuje s  nákupmi v  objeme 60 miliárd eur mesačne, od nového roka sa tento objem výrazne zmenší. Klesne až o  polovicu, čiže na 30 miliárd eur mesačne. Program nákupu aktív by mal oficiálne trvať do septembra 2018, môže sa však predĺžiť. „Bude trvať až do okamihu, keď Rada guvernérov zaznamená vývoj inflácie, ktorý bude v súlade s inflačným cieľom ECB,“ vyhlásil Draghi. 

Cieľom ECB je udržiavať mieru inflácie v strednodobom horizonte na úrovni tesne pod hranicou dvoch percent. V septembri sa medziročná miera inflácie pohybovala na úrovni 1,5 %. 

ECB najprv teda stiahne neštandardné opatrenia a až potom príde na rad zvyšovanie úrokových sadzieb. Rast sadzieb však bude pozvoľný. Peter Hajko, člen predstavenstva Poštovej banky, odhadol rast sadzieb v  budúcom roku na zhruba pol percentuálneho bodu. „K  výraznejšiemu posunu by sme museli vidieť zásadný zvrat v  politike ECB, čo sa v najbližšom roku neočakáva,“ informuje spoločnosť Fincentrum.

 

Trh by skutočne mohlo čakať utlmenie. Okrem menovej politiky totiž majú tendenciu sprísňovať sa aj pravidlá poskytovania hypoték. Už od marca tohto roku platia obmedzenia pre poskytovanie hypoték vo vyššej sume ako 80 % hodnoty nehnuteľnosti. Navyše pravidlá by mohli byť čoskoro ešte striktnejšie. „Na konferencii napríklad odznel názor, že limit pre LTV by mohol klesnúť z  80 na 70 percent a  mohol by sa rozšíriť aj na spotrebné úvery. NBS by nové pravidlá mohla predstaviť začiatkom budúceho roka,“ uvádza spoločnosť Fincentrum. 

Okrem toho platia aj ďalšie pravidlá, ktoré majú viesť k obozretnému poskytovaniu úverov. Banky sledujú napríklad to, či sú klienti schopní tvoriť si rezervy. 

logo
Prečítajte si tiež:
28.3.2024 Zuzana Fryč

Ako postupovať pri dopravnej kolízii a ako si uplatniť škodu v poisťovni?

Na Slovensku sa každoročne stanú tisíce dopravných nehôd, ku ktorým je nevyhnutné privolať políciu a aktívne s ňou spolupracovať. Okrem ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Daňové úrady posilňujú podporu a predlžujú úradné hodiny

Posilnené podateľne, dlhšie otvorené daňové úrady a možnosť „drive in“. Daňové úrady po celom Slovensku budú posledné dva dni, ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Pohonné látky pred Veľkou nocou výrazne zdraželi

Spotrebiteľské ceny oboch druhov benzínov pred veľkonočnými sviatkami stúpli. Dosiahli najvyššiu úroveň za posledných 20 týždňov. ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Priemyselným výrobcom klesli ceny najvýraznejšie za 12 rokov

Výrobné ceny priemyselných výrobcov sa vo februári 2024 prepadli o viac ako 15 %. Najvýraznejší vplyv na celkový výsledok mali o tretinu ...

28.3.2024 Redakcia FinReport

Vďaka lotérii Mega Milllions je na svete o jedného miliardára viac

Americká lotéria s priliehavým názvom Mega Millions stvorila ďalšieho dolárového miliardára. Zatiaľ neznámy šťastlivec si totiž odnesie ...

27.3.2024 Dominik Horváth

Analýza: Biden vs. Trump – čo môže priniesť ich súboj v amerických prezidentských voľbách

Prezidentské voľby v USA budú mať rovnakých kandidátov ako v roku 2020. Joe Biden a Donald Trump sa opäť stretnú v súboji o Biely dom. ...

27.3.2024 Martin Jamnický

Exekútori pri vymáhaní pohľadávok vlani dosiahli len 4,3-percentnú úspešnosť

Efektivita exekútorov na Slovensku z roka na rok klesá. V tom minulom si pohoršili takmer o štvrtinu (–23 %). Tento stav sa podpisuje aj pod ...

27.3.2024 Roland Régely

Ktorý sprostredkovateľ má najviac podriadených finančných agentov a ktorý si vlani najviac polepšil?

Počet podriadených finančných agentov na Slovensku zrejme čoskoro prekročí hranicu 17-tisíc. Svedčia o tom štatistiky Národnej banky ...

27.3.2024 Redakcia FinReport

Tatra banka rozdelí medzi akcionárov viac ako 155 miliónov eur

Tatra banka dosiahla v minulom roku zisk viac ako 237 miliónov eur. Valné zhromaždenie tejto banky včera rozhodlo, ako naloží s týmito ...

26.3.2024 Redakcia FinReport

Tatra banka priniesla finančnú aplikáciu pre deti

Tatra banka prináša novú aplikáciu určenú pre najmladších klientov. Zahŕňa edukačnú časť, ale umožňuje aj správu detského účtu. ...

25.3.2024 Roland Régely

Virtuálne karty sú populárne, no ešte stále nedokážu plne nahradiť plastové

Virtuálne platobné karty sú na Slovensku čoraz obľúbenejšie. Ich výhodou je rýchle zriadenie v ktorejkoľvek banke, bezpečnejšie platenie ...

22.3.2024 Redakcia FinReport

Počet bankových pracovníkov na Slovensku každým rokom klesá

V bankovom sektore na Slovensku aktuálne pôsobí spolu 25 peňažných finančných inštitúcií. Okrem centrálnej banky je to 24 korporácií ...

21.3.2024 Robert Juriš

Poisťovňa Novis je trištvrte roka bez licencie, likvidátor je stále neznámy

Pred trištvrte rokom Národná banka Slovenska odobrala spoločnosti Novis povolenie na vykonávanie poisťovacej činnosti. Zároveň podala návrh ...

21.3.2024 Redakcia FinReport

UNIQA: V minulom roku uzavrela viac zmlúv a priniesla aj vyššie poistné

UNIQA poisťovňa na Slovensku priniesla v minulom roku poistné v celkovej výške 295,6 milióna eur, čo predstavuje medziročný nárast o 6 %. ...

20.3.2024 Redakcia FinReport

Kooperativa vstúpila do tretieho piliera, plánuje aktivity s fondmi aj na realitnom trhu

Ani nie pred týždňom poisťovňa Kooperativa ohlásila vstup do poprednej sprostredkovateľskej spoločnosti a už je tu informácia o ďalšej ...

20.3.2024 Redakcia FinReport

Novela zákona o PZP: Poistené elektrokolobežky a vyššie pokuty

Novela zákona o povinnom zmluvnom poistení motorových vozidiel je po dnešku o krok bližšie k svojmu schváleniu. Novelu z dielne Ministerstva ...

19.3.2024 Roland Régely

Manželia, partneri či single: Kto má šancu získať hypotéku s lepšími podmienkami?

Ľudí, ktorí si vedia zabezpečiť bývanie bez nutnosti financovania úverom, je u nás málo. Väčšina Slovákov si na byt či dom musí ...

18.3.2024 Robert Juriš

ECB zrejme v lete zníži svoje úrokové sadzby, no hypotéky zlacnieť nemusia

Nehnuteľnosti na bývanie sa počas uplynulých dvoch rokov poznačených zásadným nárastom úrokových sadzieb hypotekárnych úverov v priemere ...

Mobilná aplikácia
VISA MasterCard Maestro Apple Pay Google Pay